Indice & Benchmark
Un indice est une mesure statistique d'une section du marché financier. Il suit la performance d'un groupe d'actifs et sert de benchmark par rapport auquel les investisseurs mesurent la performance de leur propre portefeuille.
🔑 Caractéristiques Clés
| Propriété | Détail |
|---|---|
| Négociable ? | Pas directement — mais les ETF et les contrats à terme suivent des indices |
| Exemples | S&P 500, MSCI World, FTSE 100, DAX, Nikkei 225 |
| Utilisation dans LibreFolio | Référence pour le signal Comparaison d'actifs |
| Prix | Calculé à partir de la pondération des composants, non négocié sur une place boursière |
📊 Comment sont construits les indices
📈 Méthodes de pondération
| Méthode | Formule | Exemple |
|---|---|---|
| Pondération par la capitalisation | Pondération ∝ capitalisation boursière de l'entreprise | S&P 500, MSCI World |
| Pondération par le prix | Pondération ∝ cours de l'action | Dow Jones, Nikkei 225 |
| Équipondérée | Tous les composants ont la même pondération | S&P 500 Equal Weight |
🔄 Rééquilibrage
Les indices sont périodiquement rééquilibrés — des composants sont ajoutés, supprimés ou leur pondération est modifiée. Cela se produit généralement trimestriellement. Les ETF qui suivent l'indice doivent ajuster leurs positions en conséquence.
📐 Utilisation des benchmarks dans LibreFolio
LibreFolio propose deux types de benchmarks :
📊 Benchmarks réels (Comparaison d'actifs)
Comparez le graphique de votre actif avec un autre actif réel (par exemple, comparez votre action avec l'ETF S&P 500). Ceci utilise la superposition du signal Comparaison d'actifs.
🎯 Benchmarks synthétiques
Des courbes de référence mathématiques qui répondent à la question « et si mon actif avait progressé de X % par an ? » :
- Croissance linéaire — Modèle d'intérêt simple
- Croissance composée — Modèle d'intérêts composés
- Onde sinusoïdale — Référence cyclique pour la saisonnalité
🔗 Liens connexes
- 📊 ETF — Instruments qui suivent des indices
- 🎯 Benchmarks synthétiques — Courbes de référence mathématiques
- 📈 Rendements et taux de croissance — Mesurer la performance par rapport au benchmark