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Depósitos y Retiros

Los depósitos y retiros registran las entradas y salidas de efectivo de una cuenta de bróker. No involucran ningún activo; solo cambia el saldo de efectivo.

🔑 Propiedades Clave

Propiedad Depósito Retiro
Código DEPOSIT WITHDRAWAL
Efecto en efectivo ⬆️ Aumenta el saldo ⬇️ Disminuye el saldo
Efecto en activos — —
Evento fiscal No No

📊 Por Qué Son Importantes

📐 Rentabilidad Ponderada por Dinero

Los depósitos y retiros son críticos para calcular la rentabilidad ponderada por dinero (MWR / IRR). Sin el seguimiento de los flujos de efectivo, es imposible distinguir entre la rentabilidad generada por la cartera y la rentabilidad causada por la adición o eliminación de efectivo.

\[ 0 = \sum_{i=0}^{n} \frac{CF_i}{(1 + r)^{t_i}} \]

donde \(CF_i\) es cada flujo de efectivo (depósitos positivos, retiros negativos, valor final positivo).

📊 Rentabilidad Ponderada por Tiempo

La rentabilidad ponderada por tiempo (TWR) elimina el efecto de los flujos de efectivo calculando la rentabilidad entre cada evento de flujo de efectivo y encadenándolos:

\[ R_{TWR} = \prod_{i=1}^{n} (1 + r_i) - 1 \]

Esto proporciona una medida "pura" de la rentabilidad de la cartera, independiente del momento de los depósitos o retiros.

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