📅 Convenzioni di Calcolo dei Giorni (Day Count Conventions)
Una Convenzione di Calcolo dei Giorni (Day Count Convention) determina come gli interessi maturino nel tempo per una varietà di strumenti finanziari, come obbligazioni, prestiti e mutui. Definisce due aspetti:
- Come calcolare il numero di giorni tra due date.
- Come calcolare il numero di giorni in un anno.
🔧 Utilizzo in LibreFolio
Le convenzioni di calcolo dei giorni sono attivamente utilizzate dal provider della sorgente degli asset Scheduled Investment (backend/app/services/asset_source_providers/scheduled_investment.py) per i calcoli dei rendimenti sintetici. La funzione calculate_day_count_fraction() in backend/app/utils/financial_math.py implementa tutte e quattro le convenzioni e restituisce una frazione temporale Decimal utilizzata nei calcoli di maturazione degli interessi.
La convenzione predefinita è ACT/365.
📅 ACT/365 (Actual/365)
- Giorni: Il numero effettivo di giorni tra due date.
- Anno: Si assume che l'anno sia di 365 giorni.
- Formula: \(t = \frac{\text{giorni effettivi}}{365}\)
- Utilizzo: Comune nei mercati monetari del Regno Unito e per alcuni titoli di stato. Predefinita in LibreFolio.
📅 ACT/360 (Actual/360)
- Giorni: Il numero effettivo di giorni tra due date.
- Anno: Si assume che l'anno sia di 360 giorni.
- Formula: \(t = \frac{\text{giorni effettivi}}{360}\)
- Utilizzo: Molto comune nei mercati monetari degli Stati Uniti e per i prestiti commerciali.
📐 30/360 (Bond Basis)
- Giorni: Calcolati assumendo che ogni mese abbia 30 giorni.
- Anno: Si assume che l'anno sia di 360 giorni.
- Formula: \(t = \frac{360(Y_2 - Y_1) + 30(M_2 - M_1) + (D_2 - D_1)}{360}\)
- Utilizzo: Standard per le obbligazioni societarie statunitensi e molte obbligazioni municipali.
📅 ACT/ACT (Actual/Actual)
- Giorni: Il numero effettivo di giorni tra due date.
- Anno: Il numero effettivo di giorni nell'anno (365 o 366 per gli anni bisestili).
- Formula: \(t = \frac{\text{giorni effettivi}}{365 \text{ o } 366}\)
- Utilizzo: Standard per i titoli del Tesoro degli Stati Uniti. Gestisce correttamente gli anni bisestili calcolando la frazione per ogni anno separatamente.
Perché questo è importante?
La differenza tra le convenzioni può essere significativa per capitali elevati o durate lunghe. Ad esempio, 30 giorni su un prestito di 1 mln € al 5%: ACT/365 produce 4.109,59 € di interessi, mentre ACT/360 produce 4.166,67 € — una differenza di 57 € per lo stesso periodo di 30 giorni.