📅 Convenzioni sul Conteggio dei Giorni

Una Convenzione sul Conteggio dei Giorni determina come gli interessi maturano nel tempo per vari strumenti finanziari, come obbligazioni, prestiti e mutui. Definisce due elementi:

1. Come calcolare il numero di giorni tra due date.
2. Come calcolare il numero di giorni in un anno.

🔧 Utilizzo in LibreFolio

Le convenzioni sul conteggio dei giorni vengono utilizzate dal modulo Scheduled Investment (backend/app/services/asset_source_providers/scheduled_investment.py) per il calcolo del rendimento sintetico. La funzione calculate_day_count_fraction() in backend/app/utils/financial_math.py implementa tutte e quattro le convenzioni e restituisce una frazione temporale Decimal utilizzata nei calcoli di maturazione degli interessi.

La convenzione predefinita è ACT/365.

📅 ACT/365 (Actual/365)

• Giorni: Il numero effettivo di giorni tra due date.
• Anno: Assunto di 365 giorni.
• Formula: \(t = \frac{\text{giorni effettivi}}{365}\)
• Utilizzo: Comune nei mercati monetari britannici e per alcuni titoli di Stato. Predefinita in LibreFolio.

📅 ACT/360 (Actual/360)

• Giorni: Il numero effettivo di giorni tra due date.
• Anno: Assunto di 360 giorni.
• Formula: \(t = \frac{\text{giorni effettivi}}{360}\)
• Utilizzo: Molto comune nei mercati monetari statunitensi e per prestiti commerciali.

📐 30/360 (Bond Basis)

• Giorni: Calcolati assumendo che ogni mese abbia 30 giorni.
• Anno: Assunto di 360 giorni.
• Formula: \(t = \frac{360(Y_2 - Y_1) + 30(M_2 - M_1) + (D_2 - D_1)}{360}\)
• Utilizzo: Standard per le obbligazioni societarie statunitensi e molte obbligazioni municipali.

📅 ACT/ACT (Actual/Actual)

• Giorni: Il numero effettivo di giorni tra due date.
• Anno: Il numero effettivo di giorni nell'anno (365 o 366 negli anni bisestili).
• Formula: \(t = \frac{\text{giorni effettivi}}{365 \text{ o } 366}\)
• Utilizzo: Standard per le obbligazioni del Tesoro USA. Gestisce correttamente gli anni bisestili calcolando la frazione per ciascun anno separatamente.

Perché questo è importante?

La differenza tra le convenzioni può essere significativa per capitali elevati o durate lunghe. Ad esempio, 30 giorni su un prestito di €1.000.000 al 5%: ACT/365 dà €4.109,59 di interessi, mentre ACT/360 dà €4.166,67 — una differenza di €57 dallo stesso periodo di 30 giorni.

Convenzione sul Conteggio dei Giorni su Wikipedia

[^4]: Nota del traduttore: La variante ACT/ACT descritta è quella standard per i Treasury bond USA. Esiste anche la variante ICMA (usata in Europa) che tratta diversamente i periodi che attraversano anni bisestili. Qui "obbligazioni del Tesoro USA" è la traduzione corretta per US Treasury bonds (non "buoni", che sono T-bills a breve termine). La formula gestisce gli anni bisestili suddividendo il calcolo per anno solare.